Jak být úspěšným investorem. Vyzkoušejte si v kvízu, co víte o crowfundingu

Tak si pěkně na závěr zopakujme pět pravidel, jak si udělat pořádek v rodinných příjmech a výdajích: 

‍

1) Sepište si výdaje a šetřete na zbytečnostech.

2) Zbavte se dluhů. Alespoň těch, kterých můžete.

3) Plánujte dopředu, udělejte si rodinný rozpočet.

4) Vytvářejte rezervy na horší časy a náhlé výdaje.

5) Pravidelně investujte, jednou se to určitě bude hodit.

Do nákladů na život patří nezbytné výdaje na nájem, energie, pojištění či jídlo. Další položkou jsou dovolené, nákupy, vstupenky do kina nebo divadla, náklady na koníčky, sport i večeře v restauraci. Alespoň pětinu rozpočtu byste si ale měli odkládat – vytvořit si tříměsíční nebo půlroční rezervu na neočekávané výdaje na spořícím účtu a investovat, abyste měli na slušný důchod či splnění dlouhodobých cílů.

Do loňského 10. listopadu mohly crowdfundingové platformy v Česku fungovat bez licence, pro investiční crowdfunding už to ale neplatí – provozovatelé můžou nabízet investice třeba už od tisícovky měsíčně, ale jsou na ně teď kladené podobné regulatorní požadavky jako na obchodníky s cennými papíry nebo poskytovatele platebních služeb. Cílem je regulace nepřehledného trhu a větší ochrana drobných investorů. V Česku licenci zatím získaly pouze tři firmy: Investown, Roier a Fingood, který je jedinou licencovanou platformou, za kterou nestojí žádná banka.

Investiční trojúhelník je základní pomůckou investorů. Dokonalá investice, která by dosahovala ke všem vrcholům neexistuje, nicméně každou investici byste měli plánovat a analyzovat na základě všech tří kritérií a stanovit si priority – pokud očekáváte maximální výnos, budete muset podstoupit větší riziko a zároveň se vzdát maximální likvidity apod.

Crowdfunding funguje jinak než investice do akcií nebo dluhopisů. Firmy a jejich projekty posuzuje platforma, která je pak předkládá investorům. Riskařským sítem Fingoodu projde jen zhruba třetina zájemců o investici, pokud je riziko moc vysoké, firma se do nabídky nedostane. „Stačí jeden red flag a jdou z kola ven,“ zdůrazňuje COO Fingoodu Ondřej Kozel. Developeři, farmáři i IT firmy tak mají stejnou startovací čáru. Spíš než obor totiž rozhodují předchozí výsledky a budoucí záměry firmy, kreditní historie i platební morálka, rizikovost každého projektu a také dostatečná zástava. Od rizikovosti se pak odvíjí i garantovaný výnos. Bio hovězí může být pro investory nakonec výnosnější než vývoj aplikací nebo stavba rodinných domů.

Pokus o vzkříšení slavné značky Favorit několikrát nevyšel a rokycanská fabrika naposledy zkrachovala už v roce 2019. Botas ze Skutče se ocitl v likvidaci vloni a značku zachránila až zlínská obuvnická firma Vasky, která však koupila pouze ochrannou známku. Příběh Remosky má jiný průběh –  firma je po oživení v roce 2013 dlouhodobě zisková, vyrábí moderní "mulitcooker", a majitelé chtějí rozjet nový závod v Kopřivnici. I díky českým investorům, kteří firmě "půjčili" prostřednictvím platformy Fingood přes 20 milionů. Těšit se můžou z 11% výnosu.

Neexistuje investice, která vám přinese vysoký výnos při nízkém riziku, výnosy finančních instrumentů prostě odrážejí jejich rizikovost. „Ale když si zjistíte maximum informací, můžete riziko minimalizovat,“ podotýká spolumajitel a CEO Fingoodu Vít Endler. Stejným způsobem – na základně detailní analýzy – Fingood vybírá firmy a projekty do své nabídky. „Pokud je riziko příliš vysoké, firma se do naší nabídky určitě nedostane,“ dodává Endler.

Crowdfunding je postavený na skupinovém financování, kdy se vícero lidí skládá na určitý účel. U charitativního crowdfundingu poskytovatel od svého příspěvku neočekává žádnou finanční návratnost – takhle si ostatně Češi už kdysi postavili Národní divadlo. Na odměnovém crowdfundingu stojí portály, jako je třeba Hithit: přispěvatelé za svůj vklad získávají protihodnotu ve formě služeb či produktů. A investiční crowdfunding je v podstatě zprostředkovaný hromadný úvěr: Pro firmy je to alternativa, jak se dostat k penězům a dokončit svoje projekty, investoři zase mohou poměrně rychle získat zajímavý výnos, zpět totiž ve splátkách dostávají i úrok.

Záleží na konkrétním případu, rozložení portfolia i investičním horizontu, ale u dluhopisů buďte hodně opatrní – nesmyslné výnosy mnohdy slibují i firmy bez historie a vlastního kapitálu. K akciím zase patří značná kolísavost a pro úspěch jsou tak důležité pevné nervy, diverzifikace i dobrá znalost trhu. U crowdfundingu za vás firmy proklepne provozovatel platformy, která projekty předkládá. Investujete navíc do zajištěných úvěrů s předem stanoveným výnosem.

Při anuitním splácení obsahuje každá splátka část úroku i jistiny. Při balonovém je jistina jednorázově splacena až v poslední splátce a předchozí splátky obsahují pouze úrok. Balonový systém tak může být v případě crowdfundingu výhodnější a přinést investorovi celkově vyšší výnos, protože jistina ani výnosová část v průběhu času neklesají. Je s tím ale spojené vyšší riziko – na vyplacení jistiny si prostě musíte počkat. Financují se tak většinou realitní projekty, které generují zisk až ve chvíli, kdy developer nemovitosti prodává.